天音控股（000829）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

　　1、移动通信及智能终端销售行业

　　根据工信部发布的《2023年通信业统计公报》，2023年，我国通信行业主要运行指标平稳增长，5G、千兆光网等网络基础设施日益完备，各项应用普及全面加速，行业高质量发展稳步推进。全年电信业务收入同比增长6.2%；数据中心、云计算、大数据、物联网等新兴业务快速发展，拉动电信业务收入增长3.6%。移动互联网接入流量达3015亿GB，比上年增长15.2%。截至2023年底，移动互联网用户达15.17亿户，全年净增6316万户。5G网络建设深入推进，5G基站占比29.1%，较上年末提升7.8%，三家基础电信企业的数据中心机架数量大幅增长。

　　根据统计局的数据，2023年全年社会消费品零售总额达到47.15万亿，同比提升7.2%；实物商品网上零售总额13.02万亿，同比增长8.4％，占社会零售总额比例也在逐步提升，消费重新成为经济增长的主动力。根据IDC的报告，2023年全年中国智能手机市场出货量约2.71亿台，同比下降5.0%；2023年Q4，中国智能手机市场出货量约7363万台，同比增长1.2%，在连续同比下降10个季度后首次实现反弹。随着经济环境的改善以及社会各界对于手机市场热度和关注度的提升，市场需求逐渐好转和改善。根据IDC的数据，2023年第四季度，中国折叠屏手机市场出货量约277.1万台，同比增长149.6%。纵观2023年全年，中国折叠屏手机市场出货量约700.7万台，同比增长114.5%。根据艾瑞咨询的数据，国内折叠手机市场方面，华为占据主要份额，2023年达到50.3%。预计折叠手机出货量有望保持快速增长的态势，Counterpoint预计2027年全球折叠手机出货量将达到1亿台。

　　2023年，海内外AI基础大模型纷纷落地，全球手机企业均加速布局AI手机，自研AI大模型成为智能手机的新亮点。预计2024年将见证各种基于AI模型的消费电子产品如AIPC、AIXR、AI手机等相继亮相。随着 AI在系统协同层面的不断成熟，将有效提升用户的搜索体验、跨越语言交流、高效办公和更好的拍照等体验，AI功能有望推动新的换机潮来临，智能手机行业有望迎来量价齐升的机遇，催生巨大的潜在市场。

　　2、新零售行业

　　2023年，中国网络零售市场总体实现较大幅度增长，电商交易规模持续稳居全球第一。据国家统计局数据显示，2023年全国网上零售额154264亿元，同比增长11.0%。其中，实物商品网上零售额130174亿元，同比增长8.4%，占社会消费品零售总额的比重为27.6%。

　　与此同时，2023年中国电商行业竞争格局发生较大变化，以社交、直播、短视频为特征或载体的新势力电商快速崛起，加剧了电商行业运营模式的创新性竞争程度。传统电商巨头市占率下滑，以拼多多、抖音、快手为代表的新电商平台市占率快速增长。

　　观察整个行业的发展态势，中国电商市场进入从“以增量为主”转向“增量与存量”并重阶段，新发展模式探索提速。同时，国内用户消费趋于理性，消费者更加注重产品的品质、品牌和高性价比。挑战与机遇并存，随着国家建设的持续进步，下沉市场的社会结构、电商基础设施等层面的电商发展要素正加速重构，下沉市场必将为电商平台带来新机遇。

　　3、彩票行业

　　2023年，全年全国彩票销售5797亿，同比增长36.5%，创造历史新高的同时创造了近10年最大增幅；其中福彩销售1944亿，同比增长31%，但尚未恢复到18年水平；体彩销量3853亿，同比增长39%。

　　从玩法类型来看，自2019年快开降频后，乐透数字型彩票持续下降，2023年稍有回暖，同时即开型彩票持续上升，2023年同比增长100%，竞猜型彩票2023年未受赛事周期影响，超预期增长，同比增长36%。在渠道创新上，对商综商圈渠道的拓展呈快速增长趋势，部分传统彩票销售厅也迈出了可贵的实践步伐，通过打造IP、结合其他产业等方式加速品牌建设，从而实现销售水平大幅提升。

　　同时，在政策监管和引导下，全国彩票系统在产品、渠道、营销等方面逐步转型，在市场监管、责任履行、经营管理、公益发展等方面进一步优化提升，步入从高速发展到高质量发展的新阶段。随着彩票市场的发展，后期发行与推广的成本会降低，社会认可度随着时间不断累积，获奖人数、奖金数额、广告宣传效应都会对这种累积效应做出贡献，使彩票规模稳定增长。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司是国内领先的智能终端全渠道综合服务商，通过产业数智化平台赋能产业链各个环节，秉承“网络让联接更方便，平台让生意越来越好”的使命，经过二十余年的专注深耕，现已成为集智能终端销售服务、彩票、移动转售等业务为一体的大型集团化公司，跨产业服务数亿用户。

　　报告期内，公司主要业务为：智能终端销售业务、电商业务、彩票业务、移动转售，情况如下：

　　1、智能终端销售业务

　　智能终端销售业务是公司的核心业务，也是公司构建“产业数智化平台”新发展战略的支柱。从分销到零售，从线上到线下，形成了全渠道覆盖体系，通过高效的供应链连通能力，持续赋能上下游客户。凭借多年来与苹果、三星、华为三大头部手机品牌长期、紧密、深度、友好的合作，牢牢占据智能终端销售市场头部位置和领先的市场份额。公司以手机销售为基础，积极进行品类横向扩展，逐渐形成以手机销售为主，3C数码、智能穿戴、智能家居等销售为辅，品类丰富的智能终端销售体系。

　　公司致力于打造产业一体的数智化平台，凭借自身强大的渠道网络和分销能力，向超过20,000家下游业务伙伴提供分销，零售、物流、售后等多样化、全方位的智能终端供应链服务。以渠道下沉和新零售业态为契机，形成产业共享平台，为客户提供一流的商品和服务，通过整合优质产业链资源，以完善的业务模式和灵活高效的运营效率，为产业链赋能的同时输出公司服务价值。同时，公司利用主业渠道和客户资源优势，布局新能源汽车赛道。

　　与此同时，公司国际化进程稳步推进，以深圳为中心，与香港联动，整合国内外优质供应链资源，构建有竞争力的供应链体系。

　　2、电商业务

　　能良电商是一家以数字化技术驱动的，专业从事采购销售和运营服务的综合类电商企业，并拥有自建数字化供应链体系，提供包括仓储配送、客服直播在内的多种增值服务。公司主营销售手机，自2019开始实施1+N品类扩张战略，目前销售范围已扩展至3C数码、家电、母婴、服装、茶叶等领域，并与各品类优质头部品牌建立起广泛而深入的合作。公司电商业务坚持“以客户为中心”，致力于通过高品牌知名度和高性价比产品的优选引进，持续为广大消费者及商家客户提供“多品类”“多品牌”及优质优价的商品供应服务。

　　3、彩票业务

　　彩票业务范围覆盖主流彩票游戏研发、渠道销售、营销管理、终端供应及海外业务服务。公司全资子公司深圳市穗彩科技开发有限公司是专业性彩票技术和服务公司，同时在体彩和福彩两个领域内销售自主研发产品并占据较高市场份额，主要客户为国内彩票发行管理机构及海外彩票运营商，凭借精英化的研发团队和资深的管理团队，拥有着长期稳定的客户资源和良好的客户关系，并不断探索海外合规市场彩票、视频彩票、体育彩票的合作与经营机会。

　　4、移动转售业务

　　移动转售业务主要通过与中国移动（600941）、中国联通、中国电信（601728）三大运营商合作，采用资源池与模组两种模式，进行语音、短信、流量等电信业务的再运营。作为同时获得三大运营商移动通信转售业务经营许可的企业之一，天音移动可以在全国范围内获取码号资源并经营转售业务。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　（一）渠道优势奠定行业头部地位，变革创新扩宽渠道护城河

　　在智能终端销售领域，公司长期服务于苹果、华为、三星等头部厂商的分销和零售运营业务，积累了体系化的服务能力，精准地把握、理解和满足厂家及最终客户的需求。经过20多年精耕细作，公司牢牢占据行业头部地位与优势资源，在业务布局和渠道建设方面形成了一套成熟、专业、完善的体系。同时，通过不断的与时俱进变革创新，通过横向扩张和纵向下沉形成了深厚稳固的壁垒，在精细化运营的加持下，增加了渠道粘性，进一步拓宽并加深了分销零售渠道资源的护城河。

　　在国内市场，构建25家分公司、5大配送中心、31个省级物流仓库、超100个办事处、近500个网格化渠道。分销网络能深入县、乡、镇，业务范围覆盖全国330多个地市、2400多个县城，服务超过2万家客户，触达超过8万家门店，真正实现T1至T6全营销网络覆盖；在海外市场，稳步拓展，销售网络已覆盖拉美、中东非、亚太、欧洲等57个国家。

　　（二）数字化赋能业务各环节，持续推动企业高质量发展

　　公司通过天音商城B2B平台系统、ERP系统、OMS系统、通过零售门店管理系统赋能分销与零售的各个环节，以数字化手段进行管理，提高管理效能，提升运营效率，以创新驱动和数字化应用引领公司高质量发展。

　　公司还创建了彩票数字化平台，该平台是与数字化转型相结合形成的彩票综合业务管理平台，提供了彩票全过程业务的全程数字化综合管理服务。通过业务流程、业务功能、业务数据、业务展现等方式，帮助彩票中心客户提升业务管理和决策效率，降低沟通和管理成本。

　　公司子公司上海能良已搭建可智能感知、响应的数字化协同平台1.0，通过大数据产品应用实现外部机会自动识别、内部经营指标监控预警、实时交易数据自动调节供应链计划等，并能够通过数字化平台智能协同内外部资源快速响应，使组织和业务不断实现适配市场变化和客户需求的迭代进化。

　　（三）注重研发及技术创新，奠定彩票行业领先地位

　　公司子公司穗彩作为国内领先的彩票综合技术服务提供商，长年专注于彩票业务深耕与技术创新，获得“国家高新技术企业”、“国家规划布局内重点软件企业”等（国家级企业）资质认定。作为世界彩票协会的重要一员，在世界彩票业享有较高知名度和良好口碑，深受客户与合作机构好评，先后取得 CMMI5、ISO9001、ISO270001、世界彩票协会SCS安全认证等一系列专业认证资质，所获专利和软件著作权达352项，研发实力与技术服务能力并驾齐驱，居于行业领先地位。

　　穗彩集“研发、销售、服务”于一体，以顶尖的研发实力和雄厚的综合实力，业务覆盖国内28个省市自治区、4个海外市场。为国内外多个彩票机构提供包括彩票游戏设计、交易管理系统研发、终端设备设计与制造、综合营销及运营服务在内的全产业链解决方案及一揽子交钥匙工程。凭借对客户业务需求的独到理解，以及对技术的深入钻研，公司拥有全方位的综合解决方案与服务能力，打造了用户黏度高、针对性强、可扩展性高的极具竞争优势的一系列产品，奠定了行业领先地位。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　报告期内，公司实现营业收入948.25亿元，再创新高。核心业务持续增长，线上业务取得突破，新赛道业务加速推进。报告期内，公司主要业务情况如下：

　　（一）智能终端销售业务

　　报告期内，公司与苹果、三星、华为等头部厂商保持深度、友好的合作，牢牢占据智能终端销售市场头部位置和领先的市场份额。公司通过在全国设立的25家分公司，构建了强大的信息系统、快捷的物流网络、完善的商务支撑平台和售后服务系统，服务超过2万家客户，触达超过8万家门店。通过精细的网格渠道管理和优秀的客户关系，市场销售份额长期保持前列。

　　苹果业务：公司是苹果中国区核心代理商，涵盖OTC、MONO、APR、CES、OnlineChannel多条业务。报告期内，公司基于零售阵地的基础盘持续稳固，零售门店质量持续提升，并探索了新零售的创新业务，门店数量开设授权专区店1,800余家，授权专卖店超1,000家；同时，是京东平台上苹果品牌最大供应商。

　　三星业务：公司是三星中国区最大国代商之一，在国内市场份额领先，报告期内，公司新增拓展管理门店241家，管理门店总数达到2311家。

　　华为业务：报告期内，公司积极优化升级授权店，提升授权店SI形象，以更高体验水平面向消费者服务，整体开设授权店（HESR+HES）约1,400+家。同时，公司在山西太原开设的华为智能生活馆保持新能源汽车销售业务。

　　海外业务：报告期内，公司国际化进程稳步推进，并进行了战略聚焦，以深圳为中心，与香港联动，整合国内外一、二手产品资源，构建了有竞争力的供应链体系，布局手机贸易业务，建立汽车平行出口平台。

　　在官方售后业务方面，公司共开设华为、苹果、荣耀售后门店近100家，为客户提供全方位的服务保障。公司自建品牌“易修哥”以手机维修为中心，向C端消费者提供手机维修、配件销售、新机销售、手机回收、二手机销售等一站式生态服务，通过“直营连锁+品牌加盟”模式，打造服销一体、线上线下（300959）融合的新零售门店，截至2023年底，累计开设62家门店。报告期内，公司从品牌标准、供应链、数字化、授权、运营等核心环节精耕细作，努力打造以“易修哥”为代表的高质量的维修品牌。

　　报告期内，公司联合收购的手机品牌“WIKO”的各项业务快速发展，国内商业模式愈发清晰，新品手机11月初上市后，销量快速增长，周销量排名进入全国整体市场前十位，全年国内发货超额完成了目标。

　　（二）电商业务

　　报告期内，公司以“能良电商”为主的电商业务持续提速增长，进一步完善了在淘天、京东、拼多多、抖音、快手等多平台布局结构。目前，公司拥有各大电商平台店铺共242家，同比增长70%；合作头部知名品牌超过50个。同时，能良电商坚持以“数字化创新”引领公司业务发展，持续加强公司数字化能力，数字化团队人员数量同比增长逾一倍，占比超过公司员工总数的20%；年度数字化建设投入持续增长。随着公司整体组织及数字化能力的不断积累及释放，增长空间不断打开，未来公司业务仍将继续保持较高速度增长。

　　（三）彩票业务

　　报告期内，公司彩票业务整体业绩实现稳定增长，国内业务及海外业务实现突破。国内业务方面，市场份额保持稳定并拓展，2023年在湖北、河北、四川、河南、广西等二十余省福体彩项目中频频中标，中标金额超过3.2亿元。彩票数字化平台在黑龙江、广西等多个省份实现中标、试用，并实现新市场进一步突破，行业地位进一步提高。2023年公司海外业务呈现高速发展，整体营收及注册用户数量同比增长逾一倍，各项核心数据指标持续大幅提升，运营效率和质量效果显著。

　　（四）移动转售业务

　　报告期内，公司子公司天音移动在22年底完成独立牌照申请基础上，完成转售业务牌照切换的全部工作，全力巩固线下实体渠道，并积极进行创新业务尝试与集团客户业务拓展。在隐私通信业务、广电业务合作等方向均打下良好基础。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）公司发展战略

　　公司将按照产业一体-数智网络平台的新发展战略，以千县万乡（镇）建设优化的、纵深的渠道网络、以千城万店建设全城的、多样性的零售体系，以产业数智化平台化赋能产业链各个环节，实现经销商+零售商+平台服务商三种模式一体化，供应链+产业链+消费链链路一体化，以智能终端产品为主并逐步叠加新业务新品类，实现产业一体化，服务数亿级用户，让生意越来越简单，让生活越来越美好。

　　（二）公司2024年度经营计划

　　1、智能终端销售业务

　　随着AI、大数据、物联网等技术的发展，以及5G等新型基础设施建设的加速推进，我国智能终端市场前景广阔。公司将以产业一体-数智网络平台的新发展战略为抓手，充分利用公司强大的渠道资源优势以及对供应链强大的整合能力，结合数字化营销体系的打造，逐步实现战略落地，形成数字化精准营销新生态，不断提升数字化智能营销能力以及渠道网格质量。公司将持续加强和KA客户的深度合作，充分加强供应链各环节的协作力度，将客户产品优势与公司强大的营销网络相结合，稳固规模，深挖利润。运用数字技术赋能传统渠道以及新赛道，推进新营销体系能力建设，打造线下直营与零售运营的能力，在线上多平台合作中寻求突破，实现门店零售运营能力和新零售运营能力的全面提升，持续提升渠道壁垒。

　　2、电商业务

　　能良电商将继续坚持以经营者为根本的组织文化建设，时刻保持对互联网营销的敏感度，加大对兴趣电商、即时零售电商等新兴领域的投入力度。同时，继续加大对数字化的资本投入，通过数字化技术手段，加快与战略匹配的组织设计与数字化平台建设，扩建覆盖全国的自有仓配中心和客服直播基地，依托天音控股强大的供应链资源、资金资源，逐步向成为最大非平台零售商的发展战略目标迈进。

　　3、彩票业务

　　2024年，公司仍然坚持“立足国内，发展海外”的经营思路。一方面，致力于国内行业标准的引领与制定，把握中彩系统统一的窗口和契机，在国内彩票行业构建“技术服务+业务服务”的服务生态体系，不断拓展数字化平台及服务，推动彩票行业数字化转型，激活数字经济创新动能。同时积极尝试新渠道建设，不断探索新渠道管理及运营等业务服务，打造彩票新质生产力，推动彩票行业高质量发展；另一方面，聚焦海外目标市场，打造海外高质量的样板工程，形成全球彩票行业口碑，为开拓市场奠定扎实基础。

　　4、移动转售业务

　　2024年，移动转售业务将在继续做精做强实体渠道的基础上，把握运营商脉搏，做好创新业务发展。力争在隐私通信、广电、基础运营商合作、儿童手机/定制手机市场中形成新的收入支撑点。并积极推进物联网技术平台建设与终端销售，着眼通信发展未来，构建新通信业务能力。

　　5、数字化赋能推动高质量发展

　　2024年，公司将积极推动数字化战略重塑，重构数字化网格体系，全流程赋能集团各事业部和商家运营效率全面提升；打造平台化即时零售与直播电商运营能力，助力商家新零售拓展。逐步全面实现所有关键业务在线，建立数智化的运营体系和数据中台，赋能前中后台业务，打造天音产业一体-数智网络平台，并逐步通过数字化能力输出赋能产业链合作伙伴，并与生态平台企业共享技术、数据和商业机会，实现互利共赢。

　　（三）可能面对的风险

　　1、宏观经济周期波动的风险

　　2024年，宏观环境依旧面临地缘政治、全球经济衰退的风险，美国通胀有所放缓将进入降息通道，国内消费市场呈弱复苏状态，居民消费偏好理性、谨慎，宏观经济环境有一定的不确定性。面对风险，公司将坚定战略目标，紧抓产业一体-数智网络平台的新发展战略的解码落地，确保主营业务基本盘稳步增长，加快线上、新赛道以及海外业务布局和突破。

　　2、新业务拓展导致的业务发展不及预期的风险

　　公司利用主业渠道和客户资源优势，在智能终端的产业链上游以及下游进行了拓展与布局，新业务布局前期需要投入较多的投入成本，并且业务的开展也会受行业竞争格局的影响具有一定不确定性，存在后期业务发展不及预期的风险。公司将密切关注行业变化及发展动态，灵活调整市场策略和经营管理策略。

　　3、彩票相关的风险

　　在2024年，彩票市场将进入全新的发展阶段，但在即开票存在印刷瓶颈以及渠道仍在探索的现状下，市场的快速增长存在一定压力，所以短期来看，受机构预算调整等因素影响，公司招投标仍受一定的市场压力及影响，部分项目可能面临延期。从长期来看，彩票市场已经进入上升周期，随着销量的增高以及即开票潜能的进一步释放，市场将获得新的发展机会。

　　另一方面，新渠道的探索是彩票行业十四五的重点规划，对应的市场需求在不断增多，尤其是自助设备和服务的需求不断增多，也给企业带来了新的机会。虽然政策的调整会使市场存在短期波动风险，但从长期来看，新渠道作为彩票新质生产力的代表，不断拓展新的客户群体，相关市场会持续高速发展。海外彩票市场在2024将持续快速发展，市场中不断增加新的机会。公司对国内外彩票行业健康发展充满信心，新的市场环境将会孕育出新的机会，公司时刻关注彩票行业最新动态，不断拓展国内市场的同时，还将积极探索和挖掘海外市场。

关注同花顺财经（ths518），获取更多机会