2025年2月24日，华泰证券（601688）发布研报，上调珠江啤酒（002461）评级，评级由“增持”调整为“买入”。本次评级报告研究员为龚源月。

该研报摘要表示：
预计25年性价比消费（883434）趋势延续，公司充分受益，竞对费投谨慎带来份额进一步提升机会，看好公司量、价、利润增长优于行业，预计24-26年EPS 0.37/0.45/0.52元（较前次增加1%/5%/6%），参考可比25年均PE 18x（Wind一致预期），公司24-26年净利CAGR（23%）高于可比均值（4%），给予25年26x PE，目标11.70元（前值11.18元对应26x PE），上调至“买入”。

（数据来源：同花顺（300033）iFinD）