新疆天业（600075）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2023年全球经济面临低增长和高通（QCOM）胀的双重挑战，国内经济在需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力下呈现出波浪式发展、曲折式前进的态势，新疆天业（600075）面临着市场冲击的巨大压力，在公司党委和董事会的正确领导下，公司坚持稳中求进工作总基调，统筹发展和安全，把握管理与效益、改革与创新、局部与全局、当前与长远，努力克服产品价格大幅下挫、原料价格居高不下、外贸出口不畅等市场因素，齐心协力、主动作为，推进生产经营挖潜创效，新型绿色高效树脂循环经济产业链项目建设攻坚提速，内部管理规范提升，创新成果不断转化，实现平稳运行。

2023年度，公司重点做好以下几方面的工作：

1、加快推进新型绿色高效树脂循环经济产业链项目建设

公司公开发行可转换公司债券募集的资金用于新型绿色高效树脂循环经济产业链项目——25万吨超净高纯醇基精细化学品项目、年产22.5万吨高性能树脂原料项目，采用煤化工（885398）与氯碱化工（600618）的有机耦合方式，通过技术创新实现煤从燃料向原材料的属性转变，推动公司高碳能源低碳化利用，实现低碳绿色发展，并不断探索产品高端化、差异化路线。目前，项目二甲醚、羰化、加氢等工艺单元主体装置全部安装完毕，正在进行工艺配管安装、钢结构安装、设备保温安装等工作，2023年底已实现机械竣工，预计2024年6月按照装置工序，分步投产。

2、发挥循环经济产业链优势，生产经营运行稳定

报告期内，公司坚持稳存量、促增量、降成本、提质量、强管理，发挥循环经济产业链“安、环、稳、长、满、优”运行优势，产供销有效衔接，确保生产经营运行稳定。以系统思维加强节能改造，四家氯碱（884023）单位聚氯乙烯、烧碱单位产品综合能耗全部达到国家能效标杆水平，其中天能化工有限公司荣获2022年度石油和化工行业能效“领跑者”标杆企业称号。

3、持续完善公司治理管控体系，推进产业结构调整及国企改革（886021）

聚焦国企改革（886021）深化提升行动，持续完善公司治理管控体系，修订套期保值业务管理制度、公司章程、董事会议事规则、独立董事制度，以及提名、审计、薪酬与考核董事会专门委员会实施细则，实施资产重组，推进产业结构调整及国企改革（886021）。公司于2023年3月31日完成转让天业节水（HK0840）38.91%股份，实现公司农业节水产业的剥离，进一步明晰公司的主营业务、产业结构和资本架构，聚焦资源发展核心产业；于2023年4月30日完成对天辰化工100%股权收购，进一步聚焦发展绿色现代化工、新材料主业，推进产业结构调整及国企改革（886021），解决了同业竞争问题，促进公司在资本市场健康发展，增强公司持续经营能力和发展潜力。

4、严格安全管理，促进本质安全

坚守安全生产红线和底线，严格执行“网格化、清单式、包保制”管理机制，持续巩固安全生产三年专项行动成果，深入开展危险化学品、特殊作业、重大事故隐患专项整治行动，有序推动安全管理提升、双重预防机制、安全信息化、智能化等安全项目，促进本质安全水平提升。强化专业安全管理，全面加强园区危化品管网管线管理。首次发布公司安全战略，引导所属单位安全管理体系化运行。强化安全管理队伍，增聘安全总监2名。圆满完成兵团级、兵地联合和师市级应急演练，化工装置模拟实战演练35次。应急救援中心荣获自治区消防救援队伍执勤训练先进企事业专职队和全国危险化学品安全生产应急救援技术竞赛团体优秀奖。

5、筑牢环保屏障，专注绿色发展

以高品质生态环境支撑企业高质量发展为主线，扎实推进环境保护治理工作。严格落实排污许可管理制度，以实现减污降碳协同增效为抓手，全年投入环保资金2.84亿元，氯碱化工（600618）VOCs治理、电石企业脱硫脱硝等环保项目建成投运，所属分子公司完成129个项目大气污染攻坚任务，重点企业大气污染防治全流程超低排放技术攻坚、工业废水回用与中水利（885572）用提速实施，高含盐废水治理工作取得初步成效，全年减排二氧化硫32,340吨、氮氧化物5,328吨，天能化工被评为国家“绿色工厂”。

6、提升质量优化，追求卓越品质

始终以质量提升品牌价值为导向，持续优化完善高标准产品内控指标，强化主体责任，提升全员质量意识。全年获得质量管理优秀成果36项，其中21项获得省级优秀成果，15项获得石化行业优秀质量管理成果奖。天伟化工获得首届自治区质量技术奖一等奖；天能电厂发电车间运行四班获首届自治区质量技术管理绩效奖。

7、围绕数智生产，升级智能制造（885941）

聚焦业务流程管理、互联网+安全管理、物资采购ERP管理、设备管理、环保一体化平台项目，持续加大在先进控制（APC）、SG、MES领域建设步伐。加强网络安全（885459）体系建设，为数据及经济运行安全保驾护航。累计完成公司生产单元16个工段APC项目建设，天辰化工入选兵团数字化绿色化协同转型发展（双化协同）典型案例；天伟化工国家“工业互联网（885783）+危化安全生产”项目试运行，安全应急事故管理从事后报警转变为事前预警，提升了安全风险管控能力。

8、实施创新驱动，强化科技赋能

公司围绕绿色低碳发展路线，以“揭榜挂帅”等重点项目为牵引，聚焦现代绿色化工，以科技创新驱动产业发展，形成较为完整的循环经济产业链。公司科技创新成果不断落地，目前拥有高新技术企业7家，兵团“专精特新（885929）”中小企业3家，自治区企业技术中心1家，参与制定国家标准6项，拥有有效专利362项，其中发明专利40项、实用新型专利322项。2023年度申报专利56项，获得授权专利49项，其中发明专利2项。公司所属天伟化工有限公司一项专利荣获中国石油（601857）和化学工业专利奖优秀奖。专利和研发项目实现了科技创新成果转化，均应用于公司主要产品，并在技术上发挥核心支持作用，大幅度地提高了公司原有产品的技术含量和智能化水平。

二、报告期内公司所处行业情况

新疆天业（600075）始终聚焦绿色现代化工主业。2023年，公司通过转让天业节水（HK0840）38.91%股份，退出农业节水产业；以自有资金完成天辰化工100%股权收购，进一步聚焦发展绿色现代化工、新材料主业，推进产业结构调整及国企改革（886021），进一步构建循环经济融合发展的现代产业体系，已具备较为完整的“自备电力→电石→聚氯乙烯树脂及副产品→电石渣及其他废弃物制水泥（884060）”一体化产业联动式绿色环保型循环经济产业链，拥有134万吨PVC（包括114万吨通用PVC、10万吨特种树脂、10万吨糊树脂）、97万吨离子膜烧碱、213万吨电石产能，同时拥有2×300MW、2×330MW自备热电站以及535万吨电石渣制水泥（884060）装置，公司规模优势显现，逐步实现产品的多元化、差异化、高端化布局，成为国内氯碱化工（600618）产业化配套完整、产品型号齐全的聚氯乙烯生产企业，具有一定规模优势及行业竞争力。

公司主营业务为氯碱化工（600618），主要产品涵盖通用聚氯乙烯树脂、特种树脂、糊树脂、烧碱、水泥（884060）等，使用的大宗原材料为新疆本地具有丰富储量的石灰石、原盐、煤，以及焦炭。

1、PVC行情分析

PVC行情波动和宏观经济环境、大宗商品期货走势、PVC市场化去过剩产能进度及自身供需关系变化有着密切联系。2023年一季度，PVC市场表现有所好转，成交重心较前期有一定的提升。

在房地产刺激政策和消费复苏的乐观预期下，随着终端厂商陆续复工，以及宏观政策面的有力支撑，国内PVC行情在2月下旬实现反弹。2023年二季度，PVC下游制品企业普遍反馈订单不足，开工率在二季度持续下降，需求面支撑偏弱，PVC价格在6月跌至上半年低点5,600元/吨，触及2020年4月以来的最低点。尽管二季度PVC生产企业集中检修及降负荷规模增加，但在需求疲软叠加新增产能释放的压力下，PVC市场价格的反弹动能依旧不足。2023年三季度，政策面利好频现，PVC期货行情快速回暖，市场供应因企业检修等减少明显，同时原料电石价格也略有提高，美国及亚洲国际市场PVC报盘环比上涨，以上利好带动了国内PVC行情有所回暖，但随着内贸需求持续疲软，部分制品厂家提前停工放假，导致三季度末市场供需压力再度放大，价格开始缓慢回落。2023年四季度，国内PVC市场先是保持低位震荡走跌态势，在经过较长时间的下跌后有所回暖，主要受企业供应量短期下降、预售订单量增加、电石成本上涨和期货连日上行的影响。

近期，国内PVC市场以震荡调整为主，但整体报价有所上涨。受春节假期影响，2月中上旬市场交易不活跃，下游基本处于停工放假状态，春节过后，国内市场需求逐渐恢复，市场成交略有上行。未来随着下游企业开工恢复正常、去库存化进程持续、外贸订单交付、市场回升预期增强等因素影响，PVC市场供需关系将取得一定改善。

2、烧碱行情分析

2023年一季度，春节前部分下游耗碱企业陆续停车放假，对片碱需求有所下降，企业出货节奏减缓。春节期间由于物流运输不畅，企业库存量持续增加，节后主产区部分企业片碱出厂报价下调。2023年二季度，国内片碱市场呈现先降后涨走势，随着西北部分片碱装置停车检修，局部地区片碱产量下降，片碱企业库存压力略有缓解，部分企业片碱出厂报价出现探涨。2023年三季度，液碱市场持续上涨，片碱生产成本提升，以及部分下游企业国庆节前备货等均为利好国内片碱市场的主要因素，国内片碱市场持续上涨走势。9月中旬以后，随着检修的装置陆续恢复生产，国内片碱产量有所提升，企业库存量增加，市场观望气氛增浓，局部地区成交价格重心出现下移。

2023年四季度，随着液碱价格持续下滑，片碱企业出货节奏减缓，企业库存压力增加，部分下游行业需求有所转弱，对片碱采购积极性下降，片碱市场价格持续下滑。2023年12月，北方部分地区出现大范围降温雨雪天气，西北地区个别省份物流运输受阻，烧碱企业片碱出货量下降，库存压力增加。此外，国内液碱价格下滑，片碱生产成本降低，以及下游需求整体不足均为利空国内片碱市场的主要因素。

近期，国内片碱市场整体保持平稳，临近2月底，市场成交价格出现上涨。国内片碱装置生产正常，主产区产量无明显调整，市场货源供应平稳，企业库存处于合理水平。元宵节后，春节假期影响逐渐减弱，部分耗碱企业陆续复市，对片碱需求有所提升，企业片碱出货节奏加快。并且华北地区高浓碱价格上涨，当地片碱生产成本提升，也成为利好片碱市场的主要因素。

在此大环境下，公司将通过努力降低原材料采购成本、运输费用、节约产品原料单耗；充分发挥一体化循环经济产业链主体优势，降低制造成本；全面加强技术改造、产业优化和产品升级等多种措施推动公司实现氯碱化工（600618）产业降本增效，努力提升公司价值。

三、报告期内公司从事的业务情况

新疆天业（600075）依托新疆丰富的煤、盐、石灰石等资源，聚焦绿色现代化工，形成循环经济工农业深度融合发展的现代产业新体系，通过资产重组，积极构建了较为完整的“自备电力→电石→聚氯乙烯树脂及副产品→电石渣及其他废弃物制水泥（884060）”一体化产业联动式绿色环保型循环经济产业链，成为集热电、电石、氯碱化工（600618）、电石渣水泥（884060）、物流商贸、塑料包装等为一体的多元化综合类上市公司。

1、热电为天伟化工、天能化工氯碱化工（600618）一体化联动产业自备电力、蒸汽生产与供应，拥有

2×330MW、2×300MW热电机组装置，富余电力及蒸汽供应公司所属子公司及北工业园区企业；

2、电石的生产目前具有213万吨产能，为公司氯碱化工（600618）提供原料；

3、氯碱化工（600618）为天伟化工、天能化工、天辰化工、天域新实聚氯乙烯树脂、烧碱等化工副产品的生产与销售，具有134万吨聚氯乙烯树脂（包括114万吨通用聚氯乙烯树脂、10万吨特种聚氯乙烯树脂、10万吨聚氯乙烯糊树脂）、97万吨离子膜烧碱产能；

4、电石渣水泥（884060）为天能水泥（884060）、天伟水泥（884060）、天辰水泥（884060）电石渣及其他废弃物制水泥（884060）生产，为公司一体化联动式循环经济产业链产生的各类工业废渣资源化利用产品，目前具有535万吨电石渣制水泥（884060）装置及产能；

5、塑料包装为塑料袋、重包装膜、集装袋等四十多种规格塑料编织袋的生产和销售；

6、所属公路运输企业为“中国道路运输百强诚信企业”，拥有道路货物运输三级资质及货车

维修二类资质；

7、所属对外贸易企业具有进出口贸易资质，为海关高级诚信认证企业，主要进口公司所需原材料及设备，出口聚氯乙烯树脂、烧碱等产品。

四、报告期内核心竞争力分析

报告期内，公司在与控股股东协同发展、一体化联动式绿色环保型循环经济产业链、新疆地区资源禀赋、环保方面具有显著优势：

1、与控股股东协同发展优势

公司与天业集团始终坚持绿色、低碳、循环、可持续的高质量发展之路，在科技创新成果转化、规模、资源优势等方面协同发展，共同推进循环经济产业发展，具有较强的竞争实力。

科技创新成果转化协同发展。天业集团先后与国内多家知名院校建立了紧密的合作关系，构建了以企业为主体的“产、学、研、用”创新体系，成立了创新工程研究院，同时拥有国家认定的企业技术中心、博士后科研工作站和氯碱化工（600618）国家地方联合工程研究中心等国家级高水平研发平台，为企业科技创新发展提供保障与支撑，着力打造现代煤化工（885398）、盐化工、石油化工多产业耦合发展新格局，推动循环经济产业链向高附加值方向延伸，实现绿色化、高端化和精细化发展，通过全方位开展高性能聚氯乙烯专用料和下游制品研发，推进了聚氯乙烯行业上下游一体化创新、协调、绿色高质量发展。

规模支撑协同发展。天业集团荣获中国企业500强第368名、中国制造业企业500强第188名，石油和化工企业销售收入前500家第40名，连续12年获中国石油（601857）化工“能效领跑者”标杆企业，并多次被评为全国石油和化工行业节能先进单位，是全国第一批循环经济试点企业，技术创新示范企业，循环经济教育示范基地和资源节约型、环境友好型企业创建试点企业，入选新一代信息技术与制造业融合发展试点示范名单，荣获国际数据公司“数字化转型坚定者”称号，获全国石油和化工企业管理创新成果一等奖，获“全国脱贫攻坚先进集体”。

资源优势助力全产业链升级。新疆煤炭、原盐、石灰石等资源充足，具有发展氯碱化工（600618）得天独厚的自然条件，煤炭是新疆天业（600075）氯碱化工（600618）产业链中最重要的原材料之一。2023年8月，天业集团取得了呼图壁县白杨河矿区天业煤矿的采矿证，该煤矿预计总资源储量4.2亿吨，一期规划产能规模为240万吨/年。2024年1月，天业集团取得新疆和布克赛尔县达拉布特一号井田《矿产资源勘查许可证》，该煤矿预计总资源储量19亿吨，规划产能为1000万吨/年，标志着天业集团实现了千万吨级煤矿项目的布局。天业集团的煤炭资源优势给公司的全产业链带来更大的发展空间，有利于进一步提升公司的竞争力，推动公司在氯碱化工（600618）领域的可持续发展。

创新驱动提升发展质量，开放是公司发展的必由之路，公司与天业集团在发展过程中充分发挥双方优势，紧抓“一带一路（885494）”发展机遇，利用天业自产品在市场上的品牌效应，积极推进互联互通，助力天业自产品走出国门，并形成天业集团推进产业培育、优势产业资产逐步注入上市公司的发展模式。

2、一体化联动式绿色环保型循环经济产业链优势

公司与控股股东天业集团在氯碱化工（600618）领域构建了中国首条“煤-电-电石-聚氯乙烯-100%电石渣水泥（884060）”循环经济产业链，成功研发出多项循环经济关键支撑技术，解决氯碱化工（600618）不同时期发展的技术难题，成功实现干法乙炔配套电石渣干法水泥（884060）技术、电石渣烟气脱硫技术、氯碱化工（600618）水资源综合利用的有机耦合集成技术，将电石渣变废为宝，建成了中国第一个“煤—电—电石—聚氯乙烯—电石渣水泥（884060）”循环经济产业园区，为国内第一批氯碱（884023）循环经济试点，用循环经济发展理念变革了传统氯碱（884023）工业。

“十三五”以来，公司通过资产重组，稳固发展现有优势主业，淘汰劣势产业，进一步推动产业结构调整，形成完整的“自备电力→电石→聚氯乙烯树脂及副产品→电石渣及其他废弃物制水泥（884060）”一体化产业联动式绿色环保型循环经济产业链，末端实现了100%电石渣制水泥（884060）工艺向全工业废渣制水泥（884060）全新的转型升级。公司产品结构进一步丰富和优化，已成为国内氯碱化工（600618）产业化配套完整、产品型号齐全的电石乙炔法聚氯乙烯生产企业，规模优势显现，在氯碱（884023）行业中竞争力得到显著提升。

公司所属天伟化工、天能化工、天域新实、天伟水泥（884060）、天能水泥（884060）、天辰化工、天辰水泥（884060）等子公司均为国家高新技术企业，围绕绿色化、多元化、智能化、高端化发展需求，实施创新驱动发展战略，坚持以质取胜、质量为先、质量至上理念，将安全、环保融入企业发展目标和经营管理，推动安全、环保精准治理，源头防控、过程监管和末端治理形成闭环，不断推进企业高质量发展。

3、新疆地区资源禀赋优势

公司产品生产所需的主要原料为煤、原盐和石灰石。公司所处的新疆地区煤炭、原盐、石灰石资源丰富，产业链原料供给充足、便利，丰富的煤炭资源形成了较低的发电成本，为公司产品提供了一定的竞争优势；其次，新疆地区有着西气东输、一带一路（885494）、中巴经济走廊等独特的经济优势和架构，公司所在地石河子位于天山北麓中段，准噶尔盆地南部，是新疆地区的交通枢纽，连接中亚和欧洲，具有重要的地理位置优势，这也为公司销售和运输PVC产品提供了便利的物流条件。

公司一体化产业链工艺路线搭建起了新疆自然资源与高附加值产品的桥梁纽带，成为现代氯碱化工（600618）的优质品牌。在发展进程中，公司不断延链、补链、强链，构建并逐步形成了完整的“自备电力→电石→聚氯乙烯树脂及副产品→电石渣及其他废弃物制水泥（884060）”一体化产业联动式绿色环保型循环经济产业链，加快地区新型工业化（886057）建设，拉动地方经济快速发展，解决大量民生就业，有利于新疆资源优势就地转化为经济优势、后发优势。

4、环保优势

公司始终贯彻新发展理念，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚定不移走生态优先、绿色发展之路，突出精准治污、科学治污、依法治污，以实现减污降碳协同增效为总抓手，推进生产洁净化、废物资源化、能源低碳化，深入研究固碳增值、降碳提效的先进技术，持续加大环保装置的投入，深入推进环保重点项目建设，加快构建资源节约、环境友好、低碳循环的绿色生产体系，全面打造“天蓝、地绿、水清”生态优美的绿色天业形象。

公司将“绿色、低碳、环保”+的发展理念贯穿在生产经营各个环节，持续实施环保工艺优化和技术创新，不断推进节能降耗、节煤减碳等工作进程。公司创造性开发出天然气（885430）制氢联产PVC、变压吸附尾气回收、组合吸收等新工艺，不仅很好地解决了废气排放问题，而且改变了传统的氯碱（884023）平衡，实现了在不增加配套烧碱产能的条件下，提高聚氯乙烯生产能力。公司通过自主研发的新型干法技术，实现了100%电石渣制水泥（884060）工艺向全工业废渣制水泥（884060）的全新转型升级。目前，已能使用包括电石渣、粉煤灰、炉渣、微硅粉、铜矿渣、脱硫石膏等十三种工业废渣作为生产水泥（884060）的原料，最大程度的减少固体废物的排放，减少对土壤的危害，年消耗废渣500万吨。通过废弃物的综合利用，让上游企业的废物成为下游企业的原料，实现了循环经济，更是对建设用地土壤环境安全、污染防治起到较好的示范作用。公司始终以实现减污降碳协同增效为总抓手，全力推进环保提升改进项目工程建设，2023年公司投入环保资金2.63亿元，完成公司下属企业129项目大气污染攻坚任务，开展高含盐废水资源化利用项目的建设。通过各项环保措施的实施，促进减污降碳、资源节约、协同增效，企业的环境质量进一步得到提升。2023年，天辰化工、天能化工通过石油化工行业“绿色工厂”复审，天能化工获得国家工业和信息化部“绿色工厂”荣誉称号。

五、报告期内主要经营情况

2023年度，公司于2023年3月31日完成转让天业节水（HK0840）38.91%股份，实现公司农业节水产业的剥离，进一步明晰公司的主营业务、产业结构和资本架构，聚焦资源发展核心产业；于2023年4月30日完成天辰化工100%股权收购，天辰化工成为公司全资子公司，新增天辰化工45万吨/年聚氯乙烯树脂、32万吨/年烧碱、79万吨/年电石、130万吨/年水泥（884060）的产能，进一步聚焦发展绿色现代化工、新材料主业，提升公司氯碱（884023）板块业务规模，完善公司循环经济产业链。

公司于2023年4月30日完成天辰化工100%股权收购工作，将天辰化工合并入公司报表核算，并对上年同期数据进行追溯调整。2023年1-12月，公司实现营业收入1,146,503.39万元，较上年同期1,164,627.19万元下降1.56%，较调整后的上年同期1,426,239.87万元下降19.61%；实现利润总额-81,912.77万元，较上年同期99,151.65万元下降182.61%，较调整后的上年同期106,800.93万元下降176.70%；实现归属于母公司所有者的净利润-77,540.37万元，较上年同期85,321.58万元下降190.88%，较调整后的上年同期90,421.80万元下降185.75%。外贸出口聚氯乙烯树脂7.50万吨，烧碱3.31万吨，实现外贸进出口总额8,088.17万美元，较去年同期14,657.44万美元下降44.82%。

天辰化工并入公司报表后，公司对期初及上年同期报表进行追溯调整，同时公司转让天业节水（HK0840）股权，剥离农业节水产业，因此，公司利润构成及利润来源在本报告期与去年（调整前）相比发生了变动。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、聚氯乙烯树脂

聚氯乙烯树脂（PVC）是国内第一、世界第二大通用型合成树脂（884212）材料，按生产工艺可以分为以煤炭为源头的电石法和以石油为源头的乙烯法。多煤少油的国情，使电石法目前在我国PVC行业占据主导地位。从工艺分析，普通PVC树脂主要可分为3型、5型和7/8型；从下游应用角度，PVC树脂制品一般可划分为软制品和硬制品两大类。PVC因其耐腐蚀性、电绝缘性、阻燃性、质轻、强度高且易于加工的优势，被广泛应用于建筑、医疗、农业、日用、汽车、电器、其他等领域，成为应用领域最广的塑料品种之一，在国民经济中占据重要地位。从目前我国的PVC制品消费结构看，工业民用建筑工程是硬质PVC的主要需求，而软制品中用量最大的是薄膜及电缆料。

3、7、8型PVC在近年来的软塑料包装、压延膜、以塑代木、发泡制品等产业带动下，市场份额有增加的趋势。

2022年全球PVC总产能约为6,030万吨，相比上年增加169万吨，估计2023年全球产能将增长至6,129万吨，增幅约1.6%，产量预计约4,658万吨，产能增长主要来自东北亚及北美地区。目前全球PVC主要生产地依然集中在亚洲、美洲和欧洲地区，需求主要集中在东北亚（主要是中国），东南亚、北美（主要是美国）以及欧洲西部。

受近两年公共卫生事件等影响，全球PVC需求增速有所下降，但预计未来3-5年的全球需求增长率约为3%。2022年全球PVC贸易总量已超过1,000万吨，当前最大的PVC净出口地区分别为北美、东北亚和西欧，主要进口地区是印度、中东、东南亚和非洲等地。全球PVC下游消费领域集中在管材（884064）、型材、薄膜、电线电缆、地板等，与建筑行业的关系紧密。印度以及越南、印度尼西亚、马来西亚、泰国等东南亚国家对氯碱（884023）产品保持较好需求，年均增长在5%-9%，新兴市场整体发展较快，对聚氯乙烯及其他氯碱（884023）产品需求保持稳定增长。

根据最新产能调查数据显示，截至2023年底，国内PVC现有产能为2,881万吨（其中包含聚氯乙烯糊状树脂148万吨），产能净增长71万吨，其中年内新增91万吨，退出20万吨。

统计发现，近年来国内乙烯法PVC产能逐年上升，2023年较2019年增加7个百分点，达到占比26%，未来随着沿海港口地区的乙烯法PVC产能逐渐释放，其工艺占比仍有继续放大的趋势。

2024年国内预计将有92万吨新增PVC扩能投产，其中电石法62万吨，乙烯法30万吨。

PVC下游对接塑料加工行业，涉及众多塑料加工行业中的产品，PVC下游应用大部分和建筑行业相关，由于房地产行业进入新一轮调整周期，与之相关的建筑门窗材料和管、片材等消费增长明显减缓。近三年，国内PVC表观消费量不足2000万吨，未来市场开拓面临较大挑战。2023年估计我国PVC表观消费量约1,929万吨，和上年基本持平。

当前国内宏观经济面临下行压力，氯碱（884023）行业作为基础化工原材料行业，和国民经济各产业发展密切相关。聚氯乙烯消费集中在房地产等相关领域，在国家各项政策推动下，PVC消费支撑有增强预期，但实际消费扩大较为困难。2023年以来由于小商品、家电、服装等产品出口下降，造成用于包装的塑料片材需求量下降明显；近年发展迅速的PVC地板，在北美和欧洲的通胀压力下，出口增速减缓，对国内PVC市场的支撑力度有所减弱。同时，国内主导产品同质化竞争激烈。尽管国内一些企业通过自主研发，开发出多个聚氯乙烯树脂新品种，但与国外相比，在产品牌号和应用领域等方面还存在一定差距，未形成具有各自特点的品种体系。国内聚氯乙烯品种主要以通用型牌号为主，产品品种单一造成的市场竞争加剧，聚氯乙烯专用树脂、高端及特种树脂产品的开发仍显不足，应用领域也有待进一步拓展。

预计将有更多的聚氯乙烯生产企业寻求差异化竞争，进入特种树脂领域，国内特种树脂有望取得持续发展；与通用型树脂同质化不同，各企业将依托自身资源优势、技术储备、设备现状和市场定位等规划产品，出现更多细分市场龙头企业；随着国内特种聚氯乙烯生产水平提高，将进一步挤占进口树脂空间，未来目标市场将进一步拓展到东南亚等区域。

2、烧碱

烧碱学名氢氧化钠，化学式为NaOH，为一种具有强腐蚀性的强碱，是国民经济的重要基础性化工原材料，主要应用于氧化铝、造纸（881137）、纺织、化工、洗涤剂、医药、水处理和食品加工等方面，消费领域基本涵盖国民生活的“衣食住行”各个领域。烧碱按生产工艺可以分为苛化法和电解法，其中电解法又可分为隔膜电解法和离子膜法。离子膜法较隔膜法具有明显的节能环保（885563）优势，目前是我国烧碱生产工艺的主流。

2023年，全球烧碱产能持续小幅增长走势，总产能10,325万吨，总产量约8,260万吨，开工率80%。中国是全球烧碱产能最大的国家，占全球总产能47%。全球聚氯乙烯市场持续温和，企业开工积极性不高，从一定程度影响烧碱装置生产。此外，尽管中国和美国烧碱产量有所增长，但能源危机导致的能源价格上涨，欧洲地区烧碱开工负荷下降，且当地部分隔膜碱装置处于替换阶段，均影响其烧碱产量，2023年全球烧碱总产量略有下滑。

2023年，国内烧碱新增产能213万吨，退出产能30万吨，总产能4,841万吨。生产企业新增6家，退出2家，现有烧碱企业167家，分布于除北京市、海南省、贵州省和西藏自治区外的省、自治区和直辖市。

2024年，随着部分烧碱新增产能释放，国内烧碱产能规模将保持稳中小幅增长态势，产量将处于相对高位水平。2024年，国内经济的稳中求进、以进促稳将从终端需求拉动烧碱消费增长。

新型城镇化（885991）和消费升级将拉动基础设施和配套建设投资，促进建材、家电、服装及日用品等需求增加，进而整体拉动烧碱产品需求增长。此外，随着新能源领域不断发展，锂电池（885710）正极材料前端、水处理以及回收电池处理对烧碱需求量将持续增加。

“十四五”期间，公司将继续通过借助资本市场平台，不断完善氯碱化工（600618）上、下游产业链，持续以客户需求为目标，以技术创新为导向，结合行业发展趋势，通过产业链一体化绿色循环经济发展，上、下游紧密结合，进一步优化产业结构、产品结构，提升行业技术水平、创新能力、耗能、安全、环保及竞争能力水平，大力发展专用化产品和新型材料，不断提升产品品质，通过定制化设计引导客户需求，开拓聚氯乙烯树脂新的应用领域，实现通用树脂差异化、高端化，与现代煤化工（885398）、其他新兴产业有机结合，持续稳定发展，将公司打造成国内规模大、品质好、客户认可度高、市场竞争力强并具有较强国际影响力的绿色现代化工企业。

(二)公司发展战略

公司仍将充分发挥“自备电力→电石→聚氯乙烯树脂及副产品→电石渣及其他废弃物制水泥（884060）”一体化产业联动式绿色环保型循环经济产业链的主体优势，全面加强技术改造、产业优化和产品升级，推动氯碱化工（600618）产业链实现绿色化、精细化、高端化发展。通过持续实施资产重组，扩展和优化聚氯乙烯产品结构，坚定围绕氯碱化工（600618）核心主业发展壮大的决心，与天业集团协同发展，共同推进公司的产业结构调整，不断提升上市公司质量。抢抓“一带一路（885494）”发展的有利时机，充分发挥区位优势，依托天业集团产业优势、技术优势、化工工业园区优势，做好以化工为主线、产品多元化的发展格局。

继续深入推进国有企业改革，通过完善公司用人机制和薪酬、激励政策，提高公司的管理水平。发挥公司资本平台优势，推进产业发展与资本的有效结合，坚决将公司做优、做强、做大，更好地给予投资者回报。

(三)经营计划

2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，全球经济发展面临高通（QCOM）胀持续、金融市场动荡、贸易争端加深、地缘紧张局势加剧等多重负面因素；从全国看，当前正如中央经济工作会议剖析面临着一些困难“有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多，国内大循环存在堵点，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升”，这些问题在氯碱化工（600618）行业表现得尤为明显，公司面临的发展环境依然复杂严峻。公司坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，坚定不移的发展核心氯碱化工（600618）主业，围绕高质量发展首要任务，全面加快绿色转型和数字化建设，完善安全环保运行体系，实现企业稳定运行和经营持续好转，确保公司平稳健康发展。

全年生产经营目标为：强本强基，降本增效，提升盈利水平。

为实现该目标，公司将重点做好以下几项工作：

1、锚定目标任务，确保生产经营稳定运行。坚持目标导向、结果导向、问题导向，在节能降耗、提质增效上下功夫，发挥好产业链稳定运行“压舱石”作用。坚持创新驱动，完善内部产业链运行管理方式，持续加大降本增效和提质增效的力度。

2、紧盯项目建设，助推企业实现增量发展。坚持延链补链强链，重点推进25万吨乙醇、22.5万吨高性能树脂项目按期实现投产运行；十户滩新材料工业园区200MW源网荷储一体化项目全面建成投产。

3、强化业务管理，推动企业发展稳步疾行。全面树立企业合规经营的理念，指导下属企业完善和建立风控法规制度；利用好上市公司平台和资本市场，加强投融资管理，实现风险可控与增量发展相辅相成。逐步建立和完善财务预算管理体系，实现财务收支可控。对标行业领先单位信息化建设水平，全面加强制造业先进控制技术的应用，全力推行两化融合体系建设。

4、巩固改革成果，持续增强企业发展新活力。按照新一轮国企改革（886021）要求，聚焦完善法人治理体系建设、优化产业布局和结构调整、推动公司治理与市场化经营机制长效化等工作，真正做到改出效益、改出效率、改出活力；坚持科技创新，继续优化内部创新激励机制。更广更深落实三项制度改革，拓宽招聘渠道，优化考核办法，充分发挥绩效考核业绩提升作用，进一步激发企业发展活力。

5、优化创新机制，推进创新成果转化。围绕公司发展和产业需求，重点从行业卡脖子技术攻关、创新成果转化等方面，与国内一流科研院所深入推进合作，加快发展新质生产力，推动产学研创新向利润中心转变。在PVC高端应用、生物可降解材料改性，推进氯乙烯聚合关键技术开发。

加强集成创新的应用转化，优化氯碱化工（600618）产业工艺线路。持续推进科技创新多层次人才引进、培养工作，进一步提升科研人员综合实力。

6、守牢安全红线，着力提升企业本质安全水平。严格落实“三管三必须”责任，以科学有效监管手段推动企业自主安全管理。加强安全体系化建设及管理，推动过程管理要素，落实班组“最后一公里”建设，推动安全文化示范引领作用，提升本质安全。全面推广天伟化工工业互联网（885783）+危化安全生产建设试点项目，重点实施安全生产指挥中心、人员定位系统、视频智能AI识别，推进安全管理迈上新台阶。

7、逐“绿”“碳”行，推动建设绿色天业。进一步强化环境保护目标导向和问题导向，围绕“乌昌石”大气联防联控重点区域环境治理工作要求，紧抓重点领域、关键环节，深入推进蓝天、碧水、净土保卫战，持之以恒打好污染防治攻坚战。全面做好碳减排工作，制订制度加强“碳资产”管理；持续做好固废资源化利用项目建设和运营，实现固体废弃物的资源化综合利用；持续开展噪声污染综合治理项目，推动企业环境质量持续改善。

8、聚焦质量提升，推动质量强企。完善质量管理机制，建立数字质量档案，高效履行“日管控、周排查、月调度”。进行“全面质量管理”培训，提升质量管理能力。深入推行全过程质量管理模式，支持一线班组聚焦关键环节，开展质量改进、质量创新和劳动技能竞赛等群众性质量管理活动，激发群众质量管理活力。

9、推进资本平台与产业平台结合发展。聚焦核心主业发展，完善信息披露制度，坚持真实、准确、及时的做好信息披露工作，提高上市公司的透明度。进一步结合企业实际，围绕氯碱化工（600618）

核心主业上下游产业链研究优质资产收并购方案，加大优质资产收购规模，持之以恒做优、做强、做大实业资本。

(四)可能面对的风险

1、宏观经济周期波动风险

公司主营业务属于氯碱化工（600618）行业，为周期性行业，经营业绩和发展前景在很大程度上受宏观经济发展状况的影响，宏观经济的波动会影响氯碱化工（600618）行业下游需求，进而影响公司的盈利能力和财务状况。

风险应对措施：加强对产品市场分析研判，做好提前规划、布局，面对突然变化的市场环境做好预案。创新营销形式，培养销售人员的市场敏锐性，以适应市场变化，合规、有效利用金融衍生工具，防范和化解市场价格波动带来的风险。

2、主要产品价格波动风险

公司主要产品聚氯乙烯、烧碱等基础化工产品，其价格对供需关系、产业政策等因素的变化较为敏感。近年来受供给侧改革、环保监管趋严、下游行业景气度等多方面影响，产品价格波动频繁，给行业内公司的稳定经营带来一定的压力，在竞争激烈的行业市场环境下，将会对行业的盈利能力造成一定的影响。

风险应对措施：公司已构建较为完整的“自备电力→电石→PVC、烧碱→水泥（884060）”的一体化联动循环经济产业链，产业间已形成协同效应和规模效应，公司将持续加大技术创新研发力度，加大技术创新、成果转化和生产实践紧密结合力度，不断优化产品结构，持续提升聚氯乙烯树脂产品品质和差异化、高端化发展，挖掘自动化控制潜能，科学推进智能工厂建设，以克服原料价格上涨、行业竞争、市场需求和产品价格风险。

3、安全、环保压力不断增大

随着国家对安全和环境保护重视程度的日益提升，工业企业安全生产和污染治理将成为未来的治理重点，基础化工行业企业的安全和环保压力将进一步增加。

风险应对措施：持续完善上下游一体化的循环经济产业链，建立健全相关管理制度，提高管理水平，进一步提升废弃物的利用效率、减少污染物的排放，充分发挥公司安全和环保的管理经验，结合安全、环保先进设备的投入，做好公司的安全和环保工作。

4、原材料价格上涨及能源价格波动

氯碱化工（600618）行业属于基础化工行业，PVC和烧碱等产品的生产需消耗大量的电、电石，穿透至终端原材料为煤、焦炭、石灰、原盐等矿产资源，虽然新疆地区矿产资源丰富，原材料价格优势明显，供应能够得到充分保障，但原材料及能源的价格短期内出现大幅波动将增加行业内企业的成本压力。

风险应对措施：公司与主要原料供应商形成战略合作联盟，加大资源协调与匹配，通过合理方式加强了对原材料库存的管理，努力消减原料供应及价格波动带来的风险。