中国铁物（000927）2022年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处的行业情况

　　报告期内，公司在实际控制人中国物流集团战略指引下，立足自身资源禀赋和转型发展实际，对主营业务进行了重新划分、整合，制定和明确了以供应链集成服务为战略支撑，以综合物流服务为转型方向，以铁路产业综合服务、工程及生产物资供应链集成服务、铁路综合物流及危险品物流服务为三大主业的“十四五”发展战略与规划。

　　（一）铁路产业综合服务

　　铁路是国家战略性、先导性和关键性重大基础设施，是综合交通运输体系骨干和国民经济大动脉。党的二十大报告提出“加快建设交通强国”，为铁路产业的长期发展奠定了坚实基础，“十四五”期间，预计铁路投资将保持较大规模，但增速有所放缓。2022年，国家“十四五”规划《纲要》中确定的29个国家重大铁路工程项目建成投产,26个项目开工建设，年内新开工项目累计建设新线总里程达5478公里，全国铁路累计投产新线4100公里，同比下滑2.57%，其中高铁2082公里，同比下滑3.97%；全国铁路完成固定资产投资7,109亿元，同比下降5.07%，连续三年出现下滑。截至2022年底，全国铁路、高铁运营总里程分别达到15.5万公里和4.2万公里。

　　受国内宏观形势的影响，2022年前三季度，国家铁路旅客发送量仅为13.30亿人次，同比下降33.3%，客运收入同比减少633亿元、下降26.4%。2022年国铁集团营业收入和盈利水平均受到影响，客车新造及维修计划大幅减少。2022年，我国铁路运营维护市场规模达到1,200亿元左右，随着铁路运营里程的不断增长以及铁路运营对信息化、智能化和成本等方面要求的不断提高，铁路运维后市场需求将进一步增加，前景良好。

　　中国城市轨道交通协会《2022年中国内地城轨交通线路概况》快报显示，截至2022年底，中国内地城轨交通线路10291.95公里，其中地铁8012.85公里，占比77.85%。2022年当年共计新增城轨交通运营线路1085.17公里，同比下降11.26%；其中，新增地铁运营线路803.15公里，同比下降17.37%。

　　受宏观环境、房地产开发投资明显下滑等因素影响，2022年国内水泥市场行情持续低迷，供需矛盾不断上升，成本居高不下、售价持续下滑，水泥生产企业利润空间被严重挤压。国家统计局数据显示，2022年全国水泥产量21.18亿吨，同比下降10.8%，创11年来新低；中国水泥网数据显示，年内全国水泥价格指数（CEMPI）下跌40点，跌幅超过20%。

　　（二）工程及生产物资供应链集成服务

　　基础设施建设对扩大国内需求，助力经济增长具有重要意义。国家统计局数据显示，2022年全年基础设施投资增长9.4%，逆转连年下跌态势，其中房地产行业受宏观形势等超预期因素影响，2022年全年开发投资132,895亿元，同比下降10.0%。报告期内，受宏观环境导致的工程结算周期延长等因素影响，工程施工单位资金压力较大，导致上游供应链集成服务企业账款回收风险加大。

　　（三）铁路综合物流及危险品物流服务

　　现代物流是延伸产业链、提升价值链、打造供应链的重要支撑，在构建现代流通体系、促进形成强大国内市场、推动高质量发展、建设现代化经济体系、构建“双循环”新发展格局中发挥着先导性、基础性、战略性作用。根据国家“十四五”现代物流发展规划，要“提升产业链供应链韧性和安全水平，推动构建现代物流体系，推进现代物流提质、增效、降本，为建设现代产业体系、形成强大国内市场、推动高水平对外开放提供有利支撑”。中国物流与采购联合会数据显示，2022年物流业总收入为12.7万亿元，同比增长4.7%。公司在实际控制人中国物流集团战略指引下，积极承接使命，明确了将综合物流服务作为未来的战略发展方向。

　　在国内物流体系中，铁路部门发挥着交通运输大动脉的重要作用。国铁集团公布数据显示，2022年，国家铁路货物发送量达39亿吨、同比增长4.7%。全年开行中欧班列1.6万列、160万标箱，同比分别增长9%、10%;西部陆海新通道班列发送货物75.6万标箱，同比增长18.5%，国家铁路全年完成运输总收入6,936亿元，占国内物流业总收入的5.46%。当前，铁路骨干运输的潜能仍有空间，多式联运比重和信息共享开放程度较低，“前后一公里”仍不顺畅，“公转铁”、“公铁水”融合衔接的力度还需加强。

　　危险货物运输事关人民群众生命财产安全、国家经济发展和社会和谐稳定。随着我国国民经济以及石油化工产业的迅猛发展，危化品物流行业规模快速增长，2022年，危化品物流行业规模达到2.4万亿元，同比增长7.6%，预计2020-2025年复合年增速为6.8%。但同时，我国危险品物流行业也存在市场较为分散，物流跨度大，自营物流建设成本高，物流流向单一，全行业的平均装载率较低等问题。随着国家监管政策趋严以及行业升级发展的要求，市场对高标准第三方危化品物流服务的需求不断增长。根据中物联危化品物流分会数据统计，我国危化品运输主要以公路为主，占比约70%，铁路运输和水路运输占比约30%；危化品物流行业企业自营物流模式占比约60%，第三方物流占比仅约40%。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）公司从事的主要业务情况

　　1.铁路产业综合服务

　　公司围绕国家铁路、地方铁路、城市轨道交通等“大铁路”交通领域，建立了与国际和国内铁路行业物资需求等相适应的、完备高效的服务体系。公司凭借丰富的行业经验、不断进取的技术和优质的服务，为国铁、地方铁路和城市轨道交通客户提供铁路物资供应链集成服务和铁路运营维护服务。

　　（1）铁路物资供应链集成服务业务

　　公司是我国国铁市场铁路柴油、润滑油的重要供应链集成服务商，拥有铁路唯一的燃油供应链管理信息平台（CROSS系统），为铁路运输企业提供油品采购、供应、仓储、配送、加注等集成服务。公司依托规模优势，加大战略客户开发与维护，加大工程油品市场开发，积极延伸开拓厂矿、大型风力发电机组、工程建设及其他市场的柴油、润滑油等油品供应链业务。

　　公司拥有中国合格评定国家认可委员会（CNAS）检测机构认可资质，建立了全流程的钢轨供应链集成服务体系，是国内铁路钢轨供应链管理的主要服务商，为铁路客户提供包括质量监督、采购供应、运输组织、焊接加工等各环节在内的钢轨供应链集成服务。

　　公司是国内铁路机车车辆重要配件供应商，为国内机车车辆等移动装备的新造、改造或维修配件、货车制造原材料提供采购供应服务。

　　公司依托高品质的矿山资源、先进的生产工艺，积极整合产能资源，延伸水泥产业链条，推进精益管理，形成了熟料、成品水泥、商品混凝土、轨枕、弹性支承块等产品配套的产销一体化服务格局，广泛应用于铁路公路、桥梁隧道、建筑等重点工程。

　　公司还从事铁路产业领域扣配件等部分关键装备、零部件的生产制造以及物流装备制造等业务。

　　（2）铁路运营维护业务

　　公司搭建了全寿命周期的钢轨供应链信息管理系统，加大“数智钢轨”电子标签推广力度，记录钢轨的生产参数、焊接、探伤、打磨数据等全寿命周期状态，形成完整的线路运维服务体系和大数据分析平台，为国家和地方铁路和城市轨道交通等客户提供伤损检测、钢轨道岔的廓形设计和、打磨、全项目检测评估、工务信息化管理、隧道排水整治、轨道板病害防治等一体化服务，使以前按“周期修”升级为按“状态修”，对节约维修成本、保证路网运行安全具有重大意义。

　　2.工程及生产物资供应链集成服务

　　公司将在铁路物资供应链集成服务领域中积累的经验，延伸拓展到其他工程建设领域中，形成了从上游物资生产到采购供应环节的招标代理服务、组织供应、质量监控、物流配送、售后服务等工程集成服务能力。同时，公司不断强化细分市场产业链整合能力，整合上游资源、拓展下游市场、强化物流服务，形成生产物资供应链集成服务模式。

　　（1）工程集成服务业务

　　公司为工程建设项目提供招标代理、物资代理和工程建设物资供应链服务等，对工程建设物资提供从计划、采购、供应到结算、验收的全流程服务，并协助客户进行合同管理、质量监控、概算清理等。

　　公司积极响应国家“一带一路”倡议，为中老铁路、匈塞铁路等国家“一带一路”重点项目提供物资代理集成服务，为雅万铁路提供供应链集成服务，带动中国产品“走出去”。

　　（2）生产物资供应链集成服务业务

　　公司依托在铁路物资供应与工程建设物资集成业务中形成的网络、规模、管理、信息化优势，以及积累的上游大型资源厂家和下游优质客户，不断强化产业链上下游资源整合能力，推动模式创新及业务转型，总结提炼了供应链集成服务转型的“五种模式”，拓展业务边界向供应链两端延伸并寻求更丰富的经营品类，积极开发大型装备制造、电力、新能源等行业终端客户。

　　3. 铁路综合物流及危险品物流服务

　　（1）铁路综合物流业务

　　2022年，公司积极推动“十四五”规划落地，成立了物流产业发展中心，发挥“生于铁路、长于铁路”的独特优势，加强市场开拓，以仓储物流基地为依托，开展仓储装卸、配送等综合物流服务，开行中欧班列，入围了国家发改委电煤长协保供贸易商名单。

　　（2）危险品物流业务

　　公司危险品物流业务目前主要是为铁路运输企业的油品加注提供物流仓储、配送和信息化服务的供应链集成服务业务。

　　2022年，公司在实际控制人中国物流集团战略使命的指引下，经过对我国危险品物流行业现状、机遇与挑战，以及公司自身优势的认真分析，在新制定的“十四五”战略规划中，明确了将危险品物流作为未来重点发展的方向之一。报告期内，公司积极推动中国物流集团内部的危险品物流业务专业化整合，加强市场调研，研究制定战略落地的具体方法、路径和措施。

　　（二）经营模式

　　1.铁路产业综合服务

　　（1）铁路物资供应链集成服务业务

　　公司依托专业化、网络化的组织供应服务体系和安全可控的质量管理体系，开展包含产需衔接、质量监督、资源组织、仓储装卸、运输配送等方面的供应链集成服务。

　　公司目前已与中石化、中石油、中海油等炼化企业形成了稳定的供应关系，按照国铁客户的用油需求制定供应及配送方案，通过CROSS系统和汽配物联网安全管控平台进行数据的实时采集、监控和跟踪，构建起铁路机车柴油销售网络和完备的油品配送体系，覆盖全路燃油汽配加油点1300余个，柴油联储库容近14万立方米。公司积极响应客户“降本增效”的需求，助力客户加快存货周转、降低柴油库存。公司研发生产“天马”牌高铁齿轮油、铁路高端润滑脂、小品种油脂等产品，代理其他著名品牌的润滑油脂产品，向国铁集团以及其他厂矿、集团客户销售，积极拓展大型风力发电机组、工程用油等新兴市场。

　　公司搭建了全寿命周期的钢轨供应链信息管理系统，在监造环节，公司拥有中铁检验认证中心认证资质，是国内唯一钢轨、道岔、焊轨及岔枕等铁路工务产品质量监督检验成体系的专业检验机构，通过在钢轨生产厂设立的驻厂质量监督机构，对钢轨生产和检验的全过程进行监督，2022年公司钢轨质量监督工作得到国铁集团书面表扬。在供应环节，公司采取“分区采购、集中配送”的模式，根据客户的钢轨采购需求，对接钢轨生产企业和焊轨厂排产计划，实时跟踪监控，确保钢轨的及时可靠运输供应。

　　公司供应新造、维修机车车辆用关键零部件、货车制造原材料，以及其他移动装备物资。公司通过招投标或客户委托等方式，向配件生产厂订货，根据客户个性化要求进行生产加工，制定并实施物流组织方案，跟踪配件装车使用及质量情况，监督配件供应全过程。

　　公司生产的主要工程物资为水泥、轨枕、弹性支承块等铁路相关产品和物流装备产品。其中，水泥产品主要通过签订供应合同及参与工程项目公开招标等方式获取订单；轨枕、弹性支承块等铁路相关产品和物流装备产品，以公开招标或签订供货合同的形式获得订单。

　　公司通过加强数字服务，推行“数字油料”“数智钢轨”工程，不断提升铁路物资供应链集成服务水平。

　　（2）铁路运营维护业务

　　公司加大研发力度，强化核心技术能力建设，推动研究成果高标准转化，引进、集成开发运维设备，建立了覆盖国家铁路、地方铁路和城市轨道交通的完整的钢轨保护技术服务网络体系，为铁路客户提供高质量的运营维护服务。

　　在检测环节，公司与国内著名重点遥感实验室合作，开发了全项目轨道检测器材，可实现对线路、扣配件、轨枕（轨道板）、隧道的自动“体检”，通过AI技术进行数据分析，极大提高了铁路“天窗”作业的检测效率和效果。

　　在维护环节，公司拥有普通和高速钢轨、道岔廓形设计，焊轨厂预打磨，高速普速打磨，道岔打磨，工务信息化管理，隧道排水以及轨道病害防治等工务运维服务能力，对影响行车安全和平稳的轨道病害进行“防治”，大幅降低了在用钢轨的损伤损耗，为铁路运行安全和延长钢轨使用寿命提供保障，降低了铁路运营维护的成本，已成为行业的引领者。公司主持起草的《普速铁路钢轨打磨验收标准》，由国铁集团颁布为标准性技术文件，为我国普速铁路历史上的首个钢轨打磨相关标准。

　　2.工程和生产物资供应链集成服务

　　（1）工程集成服务业务

　　招标代理业务按照与客户签订的招标代理服务合同，全程为客户提供招标协助服务。物资代理服务主要为铁路建设项目提供甲供物资招标采购、组织供应、质量监控及驻厂监造等一体化物资代理服务。

　　公司积极开发拓展高速公路、机场、港口、市政等其他重点工程市场和海外铁路建设市场，通过市场化投标或竞争性谈判方式，积极开发运营物资、专用物资供应，延伸拓展工程集成服务链条，提高增值服务能力，打造专业化、智能化、定制化工程集成服务模式。

　　（2）生产物资供应链集成服务业务

　　公司不断强化商品、市场、物流、金融、加工、技术和信息等产业链供应链资源布局和整合能力，拓展业务边界，延长服务价值链，向供应链两端延伸。进一步培育和提升一体化综合服务能力，帮助产业链上下游客户实现商流、物流、资金流等各个环节降本增效；优化营销网络，增强资源和终端市场掌控能力；推进钢铁与矿产、煤炭等业务互动，实现品类多元化；瞄准重点产品，加强国内市场与国外市场互动，有效利用全球要素和市场资源。公司下属建龙科技搭建的数字化交易综合服务电商平台“流云采”，以大数据为驱动，集线上智慧交易、线下智能物流为一体，提供数字供应链集成服务、平台交易、终端市场直供、代理销售、物流配送、仓储装卸等更高效的服务，实现“全链条”降成本、提效率、增价值。

　　3. 铁路综合物流及危险品物流服务

　　（1）铁路综合物流业务

　　公司紧密结合中国物流集团体系内的物流网络终端优势和国铁集团的运力优势，构建大宗、集装箱及多式联运等专业化铁路综合物流服务体系，全面打造专业的第三方铁路综合物流服务商。未来，公司将通过专业化团队运作，通过自建、并购、合作等方式，布局优化铁路综合物流实体网络，实现物流设施科学布局、供需适配，推动大宗物资“公转铁”运输、“公铁水”多式联运、集装箱运输、铁路快速货运、货物运输班列、国际班列及铁路货场的综合利用开发等工作。

　　（2）危险品物流业务

　　公司依托CROSS系统，实时监测铁路柴油机车油量需求和消耗情况，为铁路运输企业的油品加注提供物流配送服务。

　　现阶段，公司危险品物流业务尚处于起步阶段，作为公司重点发展的战略业务，未来，公司先期将以石油化工产品为重点，加强投资并购力度，完善相关经营资质，引进专业人才，紧密协同实际控制人筹建的智慧应急监测平台，积极推进内外部危险品仓储和运力资源整合，快速布局危险品物流实体网络和物流设施，对接危险品仓储运输的市场需求，推动危险品物流业务快速发展。

　　（三）报告期内主要工作

　　报告期内，国际形势复杂多变，外部不稳定不确定因素明显增多。国内宏观经济增长承压，大宗商品价格波动加剧，供应链产业链运行不畅，部分在建工程项目停滞，铁路行业投资放缓，回款周期延长，煤炭等原材料价格上涨，水泥熟料价格下降等因素，给公司经营带来了不同程度的影响。

　　在公司党委和董事会的正确领导下，全体员工上下一心，克服困难压力，紧紧围绕年度工作部署安排，准确研判形势，坚持把“控风险”放在第一位，强化公司治理，完善制度建设，巩固核心业务，加大研发投入，深化三项制度改革，履行社会责任；坚持“有保有压、有退有进”，主动退出低效贸易业务，加速向供应链集成服务业务和综合物流业务转型。报告期内，公司实现营业收入544.85亿元，同比下降7.88%；实现归属母公司股东的净利润6.96亿元，同比下降28.76%；实现扣除非经常性损益归属母公司净利润6.82亿元，同比下降28.84%。虽然受严峻复杂的国内外形势以及公司主动退出低效贸易业务、调整业务结构等因素的影响，公司营业收入及利润有所下降，但业务结构进一步优化，三项资产规模同口径同比下降13.5%，较年内峰值下降24.6%，资产结构更趋合理，业务转型的趋势已然确立，生产经营总体平稳。

　　1.深耕铁路传统市场，凸显增值服务价值

　　报告期内，公司持续加强与铁路核心客户的合作，强化资源统筹调配，妥善应对宏观环境影响，保障铁路物资供应体系稳定。为国家重点铁路建设项目提供一体化集成服务，全线供应数量约50万吨；沈白高铁项目物资供应及物流配送数量稳定，保供工作得到各方肯定。中标“一带一路”标志性工程匈塞铁路2.3万吨钢轨供应项目，提供钢轨生产、质量监督、远洋运输、海外转清关、欧洲铁路联运、现场服务等一体化综合服务，攻克50米钢轨远洋运输难题，开创了国内50米钢轨供应欧洲的先例。“数智钢轨”工程顺利推进，粘贴钢轨电子标签1717.8公里，质量监督工作得到国铁集团书面表扬。燃油汽配加油点突破1300个，柴油联储库容近14万立方米。紧抓国铁集团敞车和平车需求释放机遇，全力争取造车材订单5.3万吨。

　　2.加速业务转型，助力发展后劲

　　依托实际控制人中国物流集团资源优势，立足公司自身资源禀赋和转型发展需要，公司确定了铁路产业综合服务、工程及生产物资供应链集成服务、铁路综合物流及危险品物流服务三大主业，明确了建设具有铁路特色的世界一流供应链集成服务企业集团的战略目标。报告期内，公司按照战略安排，主动推动业务转型，取得一定突破和成效。

　　（1）推动向供应链集成服务转型。公司推广实施“上控资源、

　　下布网络、中建物流”的模式，对生产要素进行重新组合优化整合，从而实现供应链集成服务整合。报告期内，公司总结复制“中老铁路模式”，签订型钢战略采购供应合作协议，为国家重点铁路建设项目提供一体化集成服务；新创“沈白高铁模式”，在钢材、水泥基础上成功拓展了砂石料、粉煤灰等品种；打造“物流基地模式”，整合钢铁产业链的各个节点，打造全国化供应链集成服务生态圈；推进“制造业深度融合模式”，依托公司网络、规模、管理、信息化优势，以及积累的上游大型资源厂家和下游优质客户，拓展业务边界，向供应链两端延伸并寻求更丰富的经营品类；推广“数字供应链模式”，以“流云采”平台为代表，强化数字化对供应链业务的粘合作用。2022年供应链集成服务业务收入同比增加72亿元，供应链集成服务转型初见成效。

　　（2）推动向综合物流业务转型。报告期内，公司成立了物流产业发展中心，作为推动物流业务转型升级的重要支点，深耕铁路市场，聚焦铁路物流，在较短时间内取得工作突破和良好成效。2022年，公司组织发运进出口班列2074TEU；成功入围国家发改委“电煤长协贸易商”名单，承担物流组织和保供任务；中标匈塞铁路钢轨供应服务，攻克50米钢轨远洋运输难题，开创了国内50米钢轨供应欧洲的先例。2022年铁路综合物流及危险品物流服务业务收入同比增加1.72亿元，实现了良好的开端。

　　3.加强风险防控，推进高质量发展

　　报告期内，公司坚持“有进有退、有保有压”的经营理念，一方面围绕主责主业，推动向供应链集成服务和综合物流服务转型；另一方面，根据部分业务行业形势，主动压降三项资产规模，退出低效贸易业务，推进高质量发展。

　　（1）全力压降三项资产。公司始终坚持经营开发和严控风险双措并举，根据行业风险和上下游经营形势，加大应收账款、预付账款和存货三项资产的压降力度，制定三项资产及现金流管控方案，明确压控指标，将三项资产压降作为绩效考核重要指标。

　　（2）主动退出低效贸易业务。公司以“壮士断腕”的决心，坚决主动退出低效贸易业务，制定《供应链集成服务中贸易环节管理办法》，加强贸易业务管控，把好业务的开发关、评审关、运营关，明确最低资金收益率水平、回款期限和回款比例。2022年，公司工程服务及生产物资供应链业务规模同比下降27.52%，下降规模占2021年营业收入的12.85%，但贸易业务的质量和盈利能力得到明显提升，供应链集成服务业务持续深入推进。

　　（3）综合治理有力开展。公司深入开展“严肃财经纪律、依法合规经营”综合治理专项行动，切实守牢安全发展底线。积极推进融资担保压降工作，完成担保转信用61亿元，担保授信较年初下降60%，整体融资成本稳步下降。公司2022年度审议通过并于2023年3月成功发行的第一期5亿元超短期融资券，发行利率为2.41%。

　　4.完善法人治理，强化制度建设

　　（1）持续优化完善法人治理。公司以高度的政治责任感，实现国企改革三年行动圆满收官。制定印发重大事项决策权责清单，进一步规范董事会、党委会、总经理办公会的决策权限。制定覆盖全公司的内部信息报告清单及权责流程体系，为依法合规做好信息披露工作奠定了坚实的基础。针对所属“双百”“科改”等重点企业落实董事会职权，加强协调调度和指导督导，多措并举确保改革任务高质量完成。

　　（2）强化管理制度建设。坚持以管理制度建设为纲，有序推进专项巡视和年度制度建设计划，全年印发制度77项，并及时开展重点制度宣讲。扎实开展“对标世界一流管理提升”行动，管理体系持续完善，管理基础更加稳固，管理能力明显增强。

　　5.强化科技支撑，加大科技研发投入力度

　　（1）打造钢铁数字供应链综合服务平台。2022年10月，公司所属建龙科技开发的钢铁数字供应链综合服务平台“流云采”正式上线运营，通过科技赋能，重点在提升业务效率、提升客户体验、提升风险控制手段等方面解决供应链集成业务中上下游企业诸多难点和痛点，逐步实施数字化的交易、仓储、物流、金融四大服务实施路径，围绕大宗商品、平台交易、综合物流、工程服务、园区运营五大业务板块，为钢铁供应链集成服务提供了信息化支撑，实现供应链体系上游生产端、中间服务端、下游使用端的生态化有机耦合。

　　（2）深度参与研发，创新供应链集成服务模式。针对特定使用场景的市场需求，对接上游轨道交通机车生产厂家和下游钢厂等大型企业客户，共同开发新能源机车产品及配套充电系统，实现首台纯电动新能源机车的定制和交付。

　　（3）科技研发屡获殊荣。2022年公司共获得专利17个，软件著作权46个，公司所属中铁物总运维科技有限公司被评定为国家高新技术企业，入围国务院国资委“科改示范企业”；公司员工荣获全国青年职业技能大赛银奖和优胜奖，及第十六届詹天佑铁道科学技术奖青年奖等。全年研发费用同比增长58%，科技创新呈现良好发展势头。

　　6.深化三项制度改革，激活竞争活力

　　（1）实施经理层成员绩效考核。高质量、规范化、全级次推进经理层成员任期制与契约化管理，打破“大锅饭”，突出“效益与收入强挂钩”，严格执行对增量利润按比例提成奖励等相关政策，强化刚性兑现。以物流产业发展中心为试点，推行充分赋权、单独核算、独立考核的政策，激发创效活力。

　　（2）建设梯队化人才队伍。突出干部年轻化的鲜明导向，所属公司“80后”班子成员占比从0上升至13%，班子成员年龄结构显著优化，更加青春蓬勃。建立“以干代训+重点项目”常态化培养机制，实现公司内部人才的合理流动和有效配置，增进纵向横向交流，拓宽优秀年轻骨干人才的选拔任用渠道。加强人才引进与培养，招收“双一流院校”优秀毕业生占比从32%上升至52%，招收研究生占比从37%上升至49%，人才队伍结构明显优化。

　　7.积极践行央企使命，切实履行社会责任

　　（1）全力以赴保通保畅。落实国家物流保通保畅工作要求，主动担当、积极作为，全年投入公路运力19.4万车，铁路0.9万车，累计运输各类物资929万吨，圆满完成春运、冬（残）奥会和党的二十大召开期间铁路柴油供应任务，全力保障大秦、乌将等煤运和粮运通道，中欧班列西、中、东通道和特殊品号铁路柴油应急供应，保障铁路大动脉安全畅通。有力保障沈白高铁应急物资需求，助力重大建设项目如期推进。统筹资源，抢抓进度，在冬季大雪封路前为国家重点铁路建设项目供应型钢 3.1万吨，确保项目冬季施工物资供应到位、储备充足。

　　（2）持续强化安全生产。坚持安全发展理念，落实落细安全生产责任，修订安全生产监督管理制度，与所属各公司全部签订安全生产责任书。组织开展安全隐患大排查大整治、重大安全风险隐患排查、安全生产月活动、高层建筑重大火灾风险专项整治、自建房安全隐患排查等专项工作，消除风险隐患。

　　（3）切实履行社会责任。响应国家号召，支持中小企业纾困解难，减免天津、湖北、山西、甘肃等地小微企业和个体工商户房租共计1123万元。助力乡村振兴，组织所属公司与定点帮扶县——孝昌县部分乡镇形成结对帮扶，捐赠60万元用于基础设施建设，组织购买特色农产品55万余元。

　　8.突出党建引领，保障作用充分彰显

　　公司把迎接和学习宣传贯彻党的二十大精神作为贯穿全年的重大政治主题和重要工作主线，同步开展专题学习交流，迅速把思想统一到党的二十大精神上来，用党的最新理论成果武装头脑。

　　健全完善全面从严治党责任制度体系，谋划工作、压实责任、考核评价统筹推进。弘扬“实干厚直效俭”六字作风，干部职工作风建设持续深化。开展“喜迎二十大 建功新时代”系列职工文化活动，全面推进青年精神素养提升工程，定期组织慰问帮扶、文体活动，职工群众凝聚力进一步增强。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1.实际控制人中国物流集团在物流网络体系能力方面的有力支撑

　　公司实际控制人中国物流集团作为综合物流领域唯一一家中央企业，拥有“海陆空”全物流基因，承担构建现代流通体系和发展现代物流产业的使命，集团体系内经营网点遍布国内及海外五大洲，拥有丰富的土地、仓库、铁路专用线等物流资源，在现代物流供应链领域具有规模化组织能力、专业化运作能力、网络化服务能力，并正在向着打造具有全球竞争力的世界一流综合性现代物流集团的目标迈进。实际控制人强大的物流资源和平台优势，必将对公司向供应链集成服务和综合物流服务的转型升级发展提供强大的支撑和推动作用。

　　2.在铁路产业综合服务领域具备丰富行业经验及领先市场地位

　　公司脱胎于铁路，服务于铁路，与国铁集团及所属铁路单位保持长期良好的合作关系，深度融入了铁路产业物资供应链、产业链和价值链上下游生产制造、技术服务、运营维护、铁路物流等环节，在重要物资集成供应、轨道运维技术服务等环节创造并不断提升客户价值，具有丰富的行业经验和领先的市场地位。公司依托和布局铁路综合物流实体网络，整合内部和外部社会物流资源，积极开发拓展专业化铁路综合物流服务业务。

　　3.覆盖全国的经营服务网络和供应链集成服务能力

　　公司在全国主要城市建立了完善的供应链集成服务网络，整合了大量优质的供应商资源、金融资源、仓储物流资源和客户资源，在工程集成服务、生产物资供应链集成服务等业务领域形成了较为完整的供应链条和规模优势，助力产业链上下游优化资源配置、降低交易成本、协同共赢发展。

　　4.丰富的信息积累及技术优势提升智慧供应链服务能力

　　公司建立的铁路燃油配送系统（CROSS系统）、钢轨全寿命周期管理系统、“流云采”数字化交易综合服务电商平台、电子招投标平台、铁路建设物资采购供应管理信息系统等专用的业务信息系统，通过信息化、数字化方式赋能供应链集成服务，为公司和客户资源调配、风险管控、降低成本、保证安全提供了有力支撑。

　　5.经验丰富的管理团队和优秀专业的人才队伍

　　公司深耕铁路产业综合服务、工程及生产物资供应链集成服务、铁路综合物流及危险品物流服务等细分业务领域，培养了经验丰富、团结协作的供应链服务团队，在供应链解决方案提供、客户信息资源挖掘、市场开拓、技术研发等方面拥有丰富经验。

　　

　　四、主营业务分析

　　1.概述

五、公司未来发展的展望

　　（一）行业格局和发展趋势

　　2023年，受复杂多变的国际政治经济形势的影响，预计全球经济依然延续“滞胀”格局。国际货币基金组织（IMF）在2023年1月31日发布的最新《世界经济展望报告》中预计，全球经济增速将从2022年的3.4%降至2023年的2.9%，这一预期增速低于历史（2000—2019年）3.8%的平均水平。

　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是国家实施“十四五”规划承上启下的关键之年，尽管我国经济恢复的基础尚不牢固，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大，外部环境动荡不安，但我国经济韧性强、潜力大、活力足的基本面没有改变，中央经济工作会议提出将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强各类政策协调配合，聚焦适度超前的基础设施建设，推动建立全国统一大市场，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，着力扩大国内需求，加快建设现代化产业体系，确保国民经济循环畅通。随着我国各项政策效果持续显现，经济运行有望总体回升，预计2023年我国经济有望实现5%以上增长。

　　1.铁路产业综合服务

　　中央“十四五”规划和2035年远景目标建议、国家相关重大战略和指导性文件均指出，要构建现代综合交通运输体系，加快国家铁路、城际铁路、市域（郊）铁路建设，有序推进轨道交通发展。预计“十四五”期间全国新建铁路1.9万公里（其中高铁1.21万公里），城市轨道交通新建约3000公里，铁路专用线新建约4000公里，铁路投资增速虽然持续放缓，但投资规模绝对值依旧较大。2023年，预计全路投产新线3000公里以上，其中高铁2500公里。预计到2025年，全国铁路营业里程将达到16.5万公里左右（其中高铁5万公里），城市轨道交通运营里程有望超过1万公里。随着运营里程的高速增长，运营维护的需求越来越高，为铁路运维业务的发展带来良好机遇。同时，随着新政策周期的开启,客流恢复，铁路运营维护装备物资需求占比将不断提高。

　　2023年，预计水泥行业供需失衡状态将有所改善，水泥需求的区域性差别仍然存在。

　　2.工程及生产物资供应链集成服务

　　从基建层面看，稳经济稳投资政策仍在持续加码。《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》提出，要系统布局新型基础设施建设，加大“基建稳增长”财政政策支持，进一步优化投资结构、拓展投资空间。从房建层面看，预计房建项目施工总量将好于2022年，新项目开工降幅有望明显收窄，生产物资需求或将持平或略有增长，工程项目回款或将好转。总体上看，随着现代化基础设施、新基建等战略稳步推进，房地产市场企稳，公司工程及生产物资供应链集成服务业务的外部环境将有所改善。

　　3.铁路综合物流及危险品物流服务

　　《“十四五”现代流通体系建设规划》《推进多式联运发展优化调整运输结构工作方案》提出了“加快发展多种形式铁路快运”“探索开行定制化的铁路直达货运班列”等要求，并预计到2025年全国铁路货运量比2020年增长10%左右。2023年，随着我国社会物流需求恢复，因铁路综合物流具备适度超前、功能齐全、能力强大、辐射广泛等功能特点，预计将迎来广阔发展空间。

　　危险品物流行业向专业化、规模化、集中化、全供应链方向逐步发展，随着相关监管政策的出台实施，我国危险品物流体系的标准化建设亦将提速，行业运行标准进一步规范，对车辆安全、规范化运输的监管力度不断提升。根据中物联危化品物流分会测算，第三方化工物流外包比例预计会持续提升，预计2025年我国危化品物流市场规模将达到2.85万亿元，第三方化工物流市场将达到万亿元规模。

　　（二）公司发展战略

　　公司深入学习贯彻习近平总书记关于构建现代流通体系、畅通经济循环、国有企业改革发展精神，全面贯彻新发展理念，顺应国家构建国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，构建现代流通体系，实施扩大内需战略、交通强国建设、实施重大工程和重大项目等有利形势，结合公司资源禀赋和发展实际，制定了“十四五”发展战略与规划。公司将聚焦铁路产业综合服务、工程及生产物资供应链集成服务、铁路综合物流及危险品物流服务三大主业，持续提升专业化水平和集成服务能力，提高价值创造能力。公司将坚持稳中求进总基调，强化转型升级，坚持专业化、集成化、数智化、人本化、精益化发展，践行ESG理念，积极履行社会责任，不断提升经营质量，推动公司业绩实现“质的有效提升”和“量的合理增长”，为客户创造更大价值，为股东赢得更高回报，为员工增进更多福祉。

　　围绕铁路产业综合服务主业，公司将深耕铁路物资供应链集成服务业务、铁路运营维护业务，成为铁路建设、运营物资综合服务商。持续完善专业化、网络化的组织供应服务体系和安全可控的质量管理体系，提升产需衔接、质量监督、资源组织、仓储装卸、运输配送等各环节专业服务能力。拓展铁路物资供应服务领域，不断丰富综合服务内容。加强数字服务，推行“数字油料”“数智钢轨”工程，运用大数据分析、人工智能指导铁路战略物资采购供应和运维服务，促进产业链供应链现代化水平提升。以钢轨保护相关业务为基础，强化核心技术体系建设，引进关键技术和设备，促进技术改进与集成研发，开展大机维保服务、设备生产及销售、高价互换配件的轮换修及租赁等业务，丰富运维服务业务品类。

　　围绕工程及生产物资供应链集成服务主业，公司将深耕工程集成服务业务、生产物资供应链集成服务业务，成为国家重点工程建设物资和生产物资供应链集成服务商，打造专业化、智能化、定制化供应链集成服务模式，复制推广中老铁路模式、沈白高铁模式。巩固铁路建设物资代理和招标代理市场龙头地位，积极向路外延伸，拓展工程集成服务链条，提高增值服务能力。重点围绕钢铁产业，深耕细分市场，打造和推广物流基地模式、制造业深度融合模式、数字供应链模式，培育和提升生产物资供应链一体化综合服务能力，帮助产业链上下游客户实现商流、物流、资金流等各个环节系统性、综合性的降本增效。严控三项资产，提升业务质量，实现规模、效益和质量协同稳健发展。

　　围绕铁路综合物流及危险品物流服务主业，深耕铁路综合物流业务、危险品物流业务，成为铁路综合物流和危险品物流全链条专业化服务商。按照“专业运营、补强短板、培育品牌、提升服务”的发展思路，构建专业化铁路综合物流和危险品物流服务体系，为客户提供一体化、个性化物流解决方案。布局铁路综合物流和危险品物流实体网络，整合实际控制人内部或外部社会物流设施，融合国铁集团的运力优势和实际控制人的网络终端优势，开展大宗物资“公转铁”运输、“公铁水”多式联运、集装箱运输、铁路快速货运、班列及铁路货场综合利用开发等综合物流服务。公司危险品物流业务将首先以石油化工产品为重点，提供危化品货代、运输、仓储及监管认证等集成服务，沿专业路径拓展经营范围、扩大辐射区域，培育危化品物流各细分领域硬实力。

　　此外，公司将通过实施深化改革、资本运作、科技创新、数字赋能、人才建设、财务管理、基础管理、党的建设八项保障措施，促进战略规划目标的落地，实现转型升级进一步加快，业务结构进一步优化，创新能力进一步提高，竞争优势进一步显现，经营活力进一步提升，财务支撑力进一步提高，基础管理进一步夯实，党的建设进一步加强，赋能中国铁物高质量发展，建设成为具有铁路特色的世界一流供应链集成服务企业集团。

　　（三）经营计划

　　2023年，公司将着力推进实施“十四五”发展战略与规划，紧扣高质量发展主题，坚定不移地退出低效贸易业务，向供应链集成服务和综合物流服务两大方向加速转型升级，强化战略引领、精益管理和底线思维，强劲市场化机制、资本运作、改革深化和科技创新四大动力，努力建设具有铁路特色的世界一流供应链集成服务企业集团。

　　1.坚定推进高质量发展

　　以贯彻落实国资委“一利五率”高质量发展经营指标为鲜明导向，进一步加强业务运营过程管控，动态监控三项资产、资金资源创效等运营指标，坚决退出低效贸易业务，不断引导提升创效能力和收益水平，全面提高调整公司经营业绩的含金量。通过高质量增量推动总体增长，坚持以核心能力推动业务开发，牢牢把握稳中求进的总基调，把“保高质量增长”摆在更加突出的位置。

　　2.加快推进转型升级

　　聚焦“供应链集成服务”和“综合物流服务”两大方向，全面加快转型升级步伐。供应链集成服务业务方向，围绕公司提炼总结的五种转型模式，加大推广和实践力度，形成模式带动、成果涌现的生动局面，不断提升经营创效能力，确保如期完成各项目标任务。综合物流服务方向，抓住铁路综合物流市场蓄势待发的历史机遇，提升资源整合和增值服务能力，积极开拓铁路综合物流业务。加快推进内部危险品仓储和运力资源整合，寻求优质并购标的，推动危险品物流业务快速起步。

　　3.强化投资并购管理

　　聚焦铁路综合产业、危险品物流、物流园区等战略产业方向，瞄准具有核心技术、市场前景、符合转型升级要求的项目，扩展投资并购项目信息渠道，加强投资项目储备，坚持突出主业，量力而行，稳慎推进投资并购。通过建立资本纽带关系，加强与契合度高、发展潜力大的企业开展合作。

　　4.提升公司治理水平

　　按照国资委提高上市公司质量工作的有关精神，不断完善公司法人治理结构，保障各治理主体决策程序依法合规有效开展，提升规范运作水平；优化制度体系建设，加强制度宣贯和执行，夯实合规管理基础；丰富财务管理的方法和手段，推动财务管理转型，提升财务数据的分析能力；深化资金资源创效分析运用，优化资金资源的配置；大力开展精益成本管理，严控成本费用规模。

　　5.激发市场化经营活力

　　以“劳动、人事、分配”三项制度为重点，推动“三能”机制建设。严格进行经营业绩考核，根据考核结果实施奖惩、刚性兑现；实施人员市场化流动，大力推动公开招聘、竞争上岗、末位淘汰等落实落细；健全内部收入分配机制，优化薪酬资源配置方案；强化中长期激励，差异化用好各类激励工具；创新科技研发激励措施，逐步建立差异化评价和长周期支持机制。

　　6.增强党建引领保障

　　把学习贯彻党的二十大精神与落实公司“十四五”发展战略联系起来，落实新时代党的建设总要求，切实增强党的建设对完成全年目标任务、加速转型升级和高质量发展的根本保障作用，把各级党组织建设的更加坚强有力。在全面从严治党体系下，持续自我净化、自我完善、自我革新、自我提高，始终坚持一流标准，以高质量党建引领保障高水平转型、高质量发展。

　　（四）可能面对的风险

　　1.行业竞争加剧的风险

　　中国铁路行业市场化改革持续推进，铁路投资放缓，铁路市场对服务的需求结构和要求都在快速变化。同时，铁路综合物流市场前景广阔，发展势头良好，市场机制健全且竞争充分，从而对公司实现战略和经营目标带来挑战和风险。

　　应对措施：公司充分发挥生于铁路长于铁路的基因和资源优势，整合资源，沟通产需，坚持深耕铁路大市场，积极拓展运营维护市场，大力开发铁路综合物流市场，通过增值服务、科技创新不断增强客户粘性，夯实公司高质量发展的基础。

　　2.业务转型面临的风险

　　公司在向供应链集成服务和综合物流服务转型的过程中，可能出现人员和管理机制无法适应和满足转型的需要，基于路径依赖的“不想”转和基于能力欠缺的“不会”转等问题。同时，转型过程中也可能出现消耗过多资源，转型未达预期效果，甚至影响原有业务等风险。

　　应对措施：面对改革转型的困难和风险，公司要坚持战略引领，借势借力，增强市场化机制、资本运作、改革深化和科技创新四大动力，加大考核和激励力度，加快搭建要素集成、技术创新、流程优化、人才汇集的专业平台。积极构建与战略发展需求匹配度高的人才结构，拓宽人才引进渠道，注重在创新实践中识别人才、在创新活动中培育人才、在创新事业中使用人才，确保业务转型行稳致远。

　　3.投资并购面临的风险

　　投资并购过程中，可能出现对市场、宏观经济环境及政策的变化研判不充分时投资，超出自身控制能力下投资，没有识别风险的情况下投资，投后出现“只投不管、控股不控权、失控失管”等现象，导致投资并购项目不达预期或最终失败，拖累企业经营业绩下滑甚至拖垮企业的风险。

　　应对措施：公司要加强对宏观政策、行业形势的深度研判，提高应对政策变化的驾驭能力、适应市场变化的调控能力。坚持聚焦主业、注重回报、量力而行的投资原则，着力防范和化解风险，降低投资风险概率，实现投资收益最大化，提高投资和项目管理能力。创新投资理念，主动培育孵化投资并购项目，坚持“三重一大”事项和集体决策原则，防止出现重大决策失误。

　　4.公司管控能力不足的风险

　　在经营过程中，可能出现业务人员对客户和业务风险识别不足，业绩驱动等原因，导致项目收益率低、回款困难的风险。

　　应对措施：公司坚持把防范风险放在第一位，坚决退出低效贸易业务，加快向供应链集成服务转型的步伐，提升在业务过程中的控制力和价值创造能力，追求有收入的合同、有利润的收入和有现金流的利润。不断完善内控体系建设，强化内控执行，严格业务评审，提升运营、财务、合规管控能力，强化考核监督。